■ 连奇波

【农村金融时报】

农商银行作为地方性金融机构，主要收入来源仍然是传统存贷款业务利差。近几年来，利率市场化加上县域金融机构数量逐年增加，引发同业竞争越来越激烈，存款成本持续上升、贷款收益逐步下降;同时，宏观政策层面引导金融机构对实体经济减费让利。各方面原因都导致传统存贷款利差不断收窄。

近年来，监管部门对资本约束日趋严格。人行MPA考核中对宏观审慎资本充足率指标实施一票否决制，银保监部门对资本充足率有最低限额要求。银行业务快速发展，在资本充足率方面有更高的要求。

针对前述形势，如何以最合理的资本获取最大的收益?笔者认为，贷款业务是金融机构的主要创利业务，同时贷款业务也是主动性最强、资本消耗最多的业务，因此可以在贷款业务管理中引入RAROC(风险资本回报率)经营管理理念，开展RAROC助力贷款业务转型升级为主旨的提升活动，意在节约资本、降低资本消耗的情况下，达到风险和收益的最佳平衡，最终实现资本回报的最大化。

引入RAROC经营管理理念是因为它能够引导金融机构更加深入考虑风险的含义、资本的作用及风险、收益和资本的关系，也是因为它能够融入到银行日常经营的各个管理层面和各项业务环节。

引入RAROC经营管理理念后，怎样在贷款业务管理中进行经济资本配置和决策?笔者认为，应利用RAROC进行经营转型升级。

首先，在整体层面，应从金融机构整体战略层面出发，围绕RAROC进行经营转型升级做出决策部署。一是确定了金融机构对风险的最大容忍度;二是确定金融机构总体需要的经济资本，并将其与监管资本、账面资本等进行比较分析，得出对其资本充足情况的判定结果;三是分配经济资本和风险，将宝贵、有限的经济资本在不同部室、不同支行、不同业务等条线之间进行分配，同时将这些条线的风险和总体风险进行总量控制。

其次，在条线层面，应从不同的部门、不同的支行和不同的业务出发。一是对存量业务进行评估和调整，计算存量业务的RAROC值，对RAROC值较高的条线业务，可以继续加大投入，对于RAROC值低于金融机构资本所要求的最低收益率或者较低的，可以通过对该业务进行资产出售等手段来减少或者撤出此类业务。二是对增量业务进行评估和决策，根据各备选项目的预期风险调整收益和所需配置的经济资本，使用RAROC模型计算得到各备选项目的RAROC值，并将该数值与金融机构资本所要求的最低收益率进行比较，如果大于最低收益率的，该项目就可以进行投入，如果有多个项目的RAROC值均大于其要求的最低收益率时，可以根据RAROC值的大小来安排资本的配置顺序及配置数量。

最后，在具体业务上，即最终的执行、落实层面，应引导客户经理的具体业务行为。一方面，通过RAROC对各业务、各类客群的分析可以清楚地告诉客户经理，经营重点应该往哪类客群、哪些业务倾斜。另一方面，可以根据不同的业务、不同的客群实施差异化的定价策略。另外，也可以将RAROC应用于客户经理的业绩考核，科学合理评价客户经理的贡献，并通过适当的绩效考核政策引导客户经理的微观业务行为和银行整体经营目标保持一致。

笔者认为，在RAROC经营管理理念运用的过程中，可能会遇到因理念复杂性而不被理解、新事物不被接受、业务和效益冲突、指标参数科学性难以有效论证等问题，但是任何事物都有一个过程，只有在不断的实践中，才能真正找到切合业务发展的重要管理工具。