本报记者 王爱静 余连斌 见习记者 杨怡明

【农村金融时报】

日前，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年5月20日贷款市场报价利率(LPR)为：1年期LPR为3.7%，与上月持平;5年期以上LPR为4.45%，较上月水平(4.6%)下降15个基点。

“这是自从LPR报价形成机制改革以来，首次出现1年期LPR不降、5年期LPR下降，而且5年期LPR创下最大降幅。这种结构性‘降息’体现了在当前稳增长的关键时期，金融加大力度为实体经济纾困，提振有效需求，稳定经济增速。”中国民生银行首席研究员温彬说。

东方金诚首席宏观分析师王青认为，5年期LPR报价单独下调，表明在“以我为主、兼顾内外”的考虑下，货币政策正加大逆周期调控力度，特别是对房地产定向支持正持续加码，意在缓解房地产市场下行对宏观经济的影响，同时也有助于管控头部房企违约等重点领域风险。

促进中长期贷款增长

贷款利息收入减少

近年来，基于自身转型需求和监管层面的要求，不少农商银行中长期贷款投放比重正逐渐加大。此次5年期以上LPR下降15BP会对农商银行产生何种影响?本报记者就此采访了部分农商银行相关负责人。

云南通海农商银行董事长袁跃宏告诉记者，此次LPR下调释放政策红利，对稳定市场信心起到一定作用，有助于降低购房客户购房成本。

浙江农商银行系统奉化农商银行副行长闫昕告诉记者，该行房地产贷款占比为16.67%，主要用于投放个人房地产按揭贷款，此次5年期以上LPR下降15BP会降低企业中长期贷款融资成本，提振企业保生产、稳发展的信心，对促进中长期贷款增长、优化贷款结构有一定正向作用。

但同时，闫昕认为也会对财务收益产生一定影响。“奉化农商银行按揭贷款占中长期贷款比重约为90%，按揭贷款客户多选择浮动利率。此次下调后，客户可在贷款利率重定价日按照新LPR利率执行，因此会减少贷款利息收入。”

同样的，浙江农商银行系统常山农商银行业务管理部总经理陈群也表示会影响银行利息收入。

“原住房按揭首套房县域各家银行给出的利率是5.1%左右，本次调整后住房按揭首套房利率在4.9%左右，且明年1月1日起，原浮动调整的存量贷款将统一调整为LPR定价方式，所有存量贷款下降15个基点。我行目前按揭贷款浮动调整的余额有7.32亿元，直接影响存量按揭贷款利息收入每年减少87.89万元。”陈群说。

影响相对有限

更多利好刚需购房者

通过采访，记者了解到，不少受访银行负责人认为此次5年期以上LPR下降15BP影响相对有限。

其中一个原因是，人民银行、银保监会在早前发布的《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》明确，根据银行业金融机构资产规模及机构类型，分档对房地产贷款集中度进行管理，并综合考虑银行业金融机构规模发展、房地产系统性金融风险表现等因素，适时调整适用机构覆盖范围、分档设置、管理要求和相关指标的统计口径。具体将银行业金融机构分为5档。其中，第4档为县域农合机构，房地产贷款占比上限、个人住房贷款占比上限为17.5%、12.5%。

这也在一定程度上决定了农商银行个人住房按揭贷款存量占比并不会太高，因此带来的影响相对有限。

同时，部分县城房地产市场交易活跃度不高也是原因之一。

以常山县为例，陈群表示，该县房地产市场持续低迷，过去一段时间市场交易量持续下跌。据市场统计，今年1-4月份，常山县个人住房成交套数在200套左右，与去年同期800多套成交量相比缩小到四分之一。截至4月末，常山农商银行个人住房贷款余额9.65亿元，较年初下降0.11亿元，同比去年少增1.25亿元,年增幅-1.09%。

“本次LPR‘降息’虽有助于降低购房成本，但主要还是利好于刚需购房者。对于想要置换或者改善性购房者还是保持观望态势。许多购房者还在等待购房政策进一步宽松，期盼LPR利率进一步下调等。”陈群说。

除上述原因外，不少农商银行还提供专属信贷产品支持居民“安家落户”。

例如，袁跃宏向记者介绍了通海农商银行自去年以来推出的“安居贷”信贷产品，由于贷款期限长(最长可达15年)，授信额度高(最高授信可达建房或装修投资70%)，还款方式灵活(可以按月、按季、按半年)，贷款利率优惠(5年期以下年息4.85%)，深受老百姓青睐。

“仅去年就投放8.14亿元，帮助全县5500多个家庭搬新家、住新房。”袁跃宏透露。

下阶段继续为困难群体纾困

各银行综合研判、动态调整

LPR形成机制改革之后，新的LPR报价由MLF利率和银行点差两部分构成。不少业内人士分析，本次下调来自银行主动压降点差，近期监管层在着力降低银行存款成本，因此报价行下调LPR报价的动力明显增强，最终带动5月5年期LPR报价打破常规下调。

针对下一步发展情况，温彬预计货币政策将继续发挥总量和结构双重功能，加大力度为困难行业、企业和人群纾困，促进经济加快企稳回升，运行在合理区间。

王青判断LPR报价仍有一定下调空间，考虑到本轮疫情持续时间、波及范围及对宏观经济的冲击效应较大，增量政策工具或不会仅限于“支小再贷款规模扩大”等结构性政策加力。

“为切实提振实体经济融资需求，接下来通过降准降息更大幅度引导贷款利率下调，尽快推动各项贷款余额增速由降转升，进而为下半年经济有力复苏创造条件，有可能成为接下来货币政策操作的另一个重要着力点。”王青说。

受访银行也纷纷表示，下一步会根据相应政策做出相关调整。

陈群表示，常山农商银行后续将会适时下调住房按揭首套房贷款利率。

闫昕表示，奉化农商银行将根据监管要求和市场变化，紧跟政策，包括但不限于动态合理调整个人住房按揭贷款的利率，动态调控按揭贷款整体授信规模。

袁跃宏则表示，接下来，通海农商银行将持续加大对三农支持力度，除了通过持续开展利率优惠，创新金融产品，提升服务质效，努力扩大便民、惠民、利民覆盖面，助力共同富裕，还持续加大“安居贷”信贷投放，精准助力地方美丽乡村建设和乡村振兴。