本报记者 郝飞

【农村金融时报】

日前，江苏省农村信用社联合社(以下简称“江苏省联社”)召开社员大会，审议通过《江苏农村商业联合银行股份有限公司筹建工作方案》等相关提案，决定在江苏省联社基础上，组建江苏农村商业联合银行股份有限公司(暂定名，以金融监管部门核准的名称为准，以下简称“江苏农商联合银行”)，成立江苏农商联合银行筹建工作小组，并授权筹建工作小组负责筹建工作的具体事宜。

同时，江苏省联社还透露诸多信息，包括：江苏农商联合银行持有限牌照经营、通过股权关系联结各农商银行、构建有效风险防控处置机制等。

持有限牌照经营或为标配

近年来，已组建的农商联合银行获批的业务范围为：组织农村商业银行、农村信用社之间的资金调剂;参加资金市场，为农村商业银行、农村信用社融通资金;办理或代理农村商业银行、农村信用社资金清算和结算业务;从事统一银行卡(贷记卡)品牌业务;买卖政府债券、金融债券;经国家金融监督管理部门等监管部门批准的其他业务(各农商联合银行略有不同)。

与省级农信联社相比业务范围有所增加，但与省级农商银行的全功能银行牌照相比，农商联合银行不能吸收公众存款，不能发放短期、中期、长期贷款，因此属于有限经营牌照。

江苏省联社明确，省联社改革重点是转换省联社功能定位，通过在省联社基础上改制组建一家具有独立企业法人资格、持有限牌照经营的地方性银行业金融机构，切实履行加强党的领导、规范股权关系、提供行业服务、强化风险管控职责，从而不断提升核心竞争力、行业影响力和抗风险能力，更好服务全省高质量发展大局。

中国城市发展研究院·农文旅产业振兴研究院常务副院长袁帅对《农村金融时报》记者表示，农商联合银行持有限牌照经营不仅可以增强基层行社的市场竞争力，还能避免农商联合银行与基层行社形成竞争关系，从而分享优质业务。有限牌照的经营模式也促使农商联合银行更专注于核心服务及统筹、协调职能，从而提升全省农信机构整体运营效率。

浙大城市学院文化创意研究所秘书长林先平认为，农商联合银行持有限牌照经营可以让基层行社有更多自主权和灵活性，使基层行社能够根据当地需求和市场环境做出更灵活的决策，从而更好地服务当地经济和社会发展。

通过股权关系联结各农商银行

在与基层行社的股权关系方面，江苏省联社明确，江苏农商联合银行成立后，在“依法尊重和保护产权、保护好机构自主选择权”的前提下，通过股权关系联结各农商银行，夯实企业化治理基础。

目前在已成立的农商联合银行中，浙江农商联合银行采用“下参上”股权模式，由浙江全省农商银行(农信联社)入股浙江农商联合银行，明确股权关系。除此之外，其余已成立的农商联合银行全部为“上参下”股权模式。

记者梳理天眼查数据显示，山西农商联合银行、广西农商联合银行、四川农商联合银行成立后暂未向基层行社入股，在明确股权关系方面没有进一步动作。

中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜认为，通过股权关系联结，对理顺农商联合银行与基层行社的关系有如下促进作用：一是可以夯实企业化治理基础，有助于形成更加紧密的工作机制。二是可以明确农商联合银行与基层行社之间的权责边界。通过专业规范的管理，为基层行社高质量发展提供支撑，有助于提升基层行社的经营决策效率和风险管理能力。三是可以促进农商联合银行构建省级服务平台，有助于实现资源共享、优势互补，提升整体服务能力和市场竞争力。

袁帅认为，通过股权关系联结，使农商联合银行与基层行社之间形成利益共同体，双方的配合将更为紧密，协调更为顺畅。这种方式不仅有助于提升整个农信机构运营效率，还能确保基层行社权益得到充分保障，从而激发其更大的发展潜力。

提升全系统风险抵御能力

除持有限牌照经营及通过股权关系联结各农商银行外，江苏省联社还明确，在“淡出行政管理、强化服务职能”的同时，江苏农商联合银行构建有效风险防控处置机制安排，调动各方资源积极构筑风险防控屏障，形成同向发力、齐抓共管、协调有力的工作机制，提升全系统风险抵御能力。

据记者了解，截至今年6月末，江苏农信系统不良率1.22%，比全国农村商业银行低1.92个百分点;不良贷款拨备覆盖率349.3%，比全国农村商业银行高206.2个百分点。

较低的不良率得益于江苏农信系统采取“一行一策”推进问题机构风险处置，探索运用设立行业救助基金、增资扩股、引进战略投资者、合并重组等举措。

据悉，江苏农信系统2020年已实现高风险机构全部“清零”。

袁帅认为，任何银行在经营过程中都会面临各种风险，包括信用风险、市场风险、流动性风险等，这些风险的防控和管理对于银行的稳定和盈利至关重要。‌在风险防控方面，未来农商联合银行应进一步明确基层行社在风险防控处置中的主体责任，确保基层行社在风险管理上的主动性和责任感。同时，农商银行应发挥牵头作用，协调和指导各基层行社在风险防控上的统一行动和策略部署。此外，还应与地方政府紧密合作，落实地方政府在风险防控处置中的属地责任，形成风险防控合力。

林先平认为，农商联合银行应加强科技手段运用，强化各类风险的监测预警和早期干预，利用大数据、人工智能等技术提升风险管理的前瞻性和精准性。同时，不断提高数字化风控效率和精细化管理水平，构建全面风险管理体系，实现风险管理的系统化和规范化。