郝飞

【农村金融时报】

当前，我国经济进入了新的发展阶段，科技创新已经成为贯彻新发展理念，构建新发展格局的战略支撑。

长期以来，科创企业普遍具有技术新、前景不确定、业绩波动大、风险高等特点，想要获得银行的融资支持并不容易。再加上不同生命周期的科创企业有不同的特点，金融需求也不尽相同。因此，银行应根据不同科创企业所处的不同生命周期的特点提供差异化服务。

初创阶段的科创企业既需要融资支持，也需要多元化金融服务，但初创企业的财务报表通常不够健全、也很难符合银行的融资要求。对于银行来说，这类科创企业中既有值得与之一同成长的未来之星，也有存在风险。因此，银行对于初创期的科创企业开户、代发人员工资等基础金融服务必须跟上。对于存在一定风险的信贷服务，应借助担保机构及地方政府的科创企业风险补偿资金进行支持。

处于成长期的科创企业科研投入占比较大，产品和技术都有一定的独特性，且目标清晰。银行应为成长期的科创企业开发专属服务，满足科研的中长期融资需求。对于有上市意愿的科创企业，银行应重点支持企业产品改造与技术升级，构建以拟上市科创企业为中心的新型服务模式，推进企业由“制造”向“智造”转变，不断提升拟上市科创综合金融服务质效。

科创企业步入成熟期后，由于企业在盈利能力、企业声誉以及市场占有率进一步提高，多数情况下可以通过内源性方式以及一级资本市场解决资金问题。这一时期的科创企业更注重金融服务的品质和效率。银行应为处于成熟期的科创企业提供供应链融资、流动性服务等综合金融服务，成为企业进一步发展壮大的“助推器”。

任何行业都会存在衰退期，科创企业也不例外。对于不符合国家战略发展需要，自身盈利能力较差，且处于衰退期的科创企业，银行应有计划地退出融资服务，避免造成更大的损失。