本报编辑部

【农村金融时报】

国务院总理李克强近日在山东考察小微企业经营状况和金融支持稳企业保就业政策落实情况。一家从事“互联网+教育”的小微企业主反应，由于缺少可用于抵押的固定资产，存在融资难题。李克强表示，双创企业、科技型小微企业普遍轻固定资产、重人力资本，要研究增加授信额度的办法，解决全国这类小微企业融资难题。

据了解，目前已有银行主动与该企业对接，根据企业的人才储备和知识产权情况，定制贷款方案，提供无抵押信用贷款。

疫情发生以来，小微企业经营发展受到前所未有的冲击。国家出台多项政策和措施，持续强化对小微企业的支持力度。

例如，人民银行前期推出了3000亿元抗疫专项再贷款和1.5万亿元普惠性再贷款再贴现，是直达实体企业的货币政策工具。

根据今年《政府工作报告》“六稳”“六保”的决策部署，人民银行近期再创设两个直达实体经济的货币政策工具，其中包括普惠小微企业信用贷款支持计划。

根据央行等部门联合印发的《关于加大小微企业信用贷款支持力度的通知》(以下简称《通知》)，自6月1日起，人民银行通过创新货币政策工具使用4000亿元再贷款专用额度，购买符合条件的地方法人银行今年3月1日至12月31日期间新发放普惠小微信用贷款的40%，以促进银行加大小微企业信用贷款投放，支持更多小微企业获得免抵押担保的信用贷款支持。

该政策出台后，业界评价小微企业“苦尽甘来”。

官方数据显示，目前我国中小银行发放信用贷款的占比只有8%左右。银行日常发放贷款，多数要求提供抵押担保，由于小微企业经营状态相对不稳定，且符合银行抵质押要求的资产相对有限，能获批的信用类贷款占比更低。

这一政策落地后，相当于央行为银行业提供了4000亿元度的“免息”资金，鼓励银行加大小微企业信用类贷款的投放。贷款由银行收取利息，同时银行自担风险。

央行提供的4000亿元再贷款资金本质上是信贷资产质押再贷款。即符合条件的地方性法人银行可以用普惠小微企业信用贷款本金的40%向央行申请再贷款，意味着4000亿元的再贷款可以支持1万亿元新增普惠小微企业信用贷款发放。

政策显效后将有效缓解小微企业缺乏抵押担保的痛点，提高小微企业贷款可获得性，同时进一步降低小微企业综合融资成本。

另外，《通知》明确，只有最近一个季度央行金融机构评级为1-5级的地方法人银行才可申请这一政策的支持。这意味着，央行此次创新货币政策工具，充分考虑了政策的信用风险。根据央行2019年数据，评级在1-5级的中小机构共2250家，占比超过中小机构总数的50%。

因此，预计大多数小微业务体系成熟、风控严格的优质中小行都可以享受这一政策优惠，再将优惠传导给更多小微企业，实现双赢。

在当前的政策环境下，金融助力中小微企业解决融资难题，更充足政策资源的支持尤其重要。央行此次推出的普惠小微企业信用贷款支持计划是一个重大利好，国家和行业应在前期政策取得良好成效的基础上，不断丰富政策内涵，加大支持力度，提高政策实施精准度，切实与小微企业共渡难关。